¿Qué es el Dólar Futuro?

Es un compromiso a comprar o vender dólares en una fecha futura a un determinado precio, con la salvedad, de que en la operatoria de dólar futuro nunca se integra el activo dólar, sino que solo se compensan las ganancias o pérdidas en pesos contra el tipo de cambio de oficial.

¿A quién está dirigida ésta operatoria?

A quienes quieran cubrirse del riesgo cambiario comprando o vendiendo futuro de dólar, para de esa manera eliminar parte de la incertidumbre que la cotización cambiaria genera.

¿Cómo operar?

La operatoria es por contratos o lotes, siendo cada uno igual a us$ 1.000. La moneda de negociación y liquidación es el peso. Los contratos se operan mensualmente y vencen el último día hábil de cada mes. Cada contrato tiene un Margen Inicial, es decir una garantía real que se establece al momento de concertar la operación (BYMA establece las condiciones de esta garantía en lo que respecta a cupo, margen inicial, factor de ajuste y diferencias diarias).

¿Qué garantías puedo establecer?

Uno de los beneficios para nuestros clientes es que pueden establecer garantías dentro de una liquidación integrada, reduciendo riesgos operativos y costos financieros, potenciando la eficiencia.

• Activos de renta fija y variable.
• Letras del Tesoro Nacional en Dólares (LETEs) y Pesos (LECAPs y LECER).
• Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión.
• Treasuries.
• Caución Colocadora.
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¿Qué significa Mark to Market?

Liquidación diaria de pérdidas y ganancias MARK TO MARKET. Diariamente se acreditan las diferencias que se generen a favor de cada comitente en su cuenta. Por otro lado, se debitan las pérdidas diarias que se hubieran generado. El precio de referencia para cada liquidación es el de cierre del día y cada contrato queda promediado a ese precio de cierre. Al vencimiento del contrato el precio de referencia es el de la Comunicación A 3500 que informa el BCRA.

¿Cómo se realizan las operaciones de Pase?

Esta operatoria permite que se negocie en forma simultánea y en una única operación, dos vencimientos del Contrato Futuro. Se entiende que el comprador del Pase es aquel que vende la posición de vencimiento más cercana y compra la posición con vencimiento más lejana. El precio del vencimiento más cercano será el que surja de la última operación del mismo y en caso de no haber operaciones, será el precio de ajuste del día anterior. El precio del vencimiento más lejano será el que surja de sumar al precio del vencimiento cercano, al precio del Pase.

¿Qué son las Opciones de Dólar Futuro?

También existe un mercado de Opciones. Estas grillas de Opciones sobre Dólar Futuro son iguales a las del contrato de futuros subyacente, como así también las fechas de vencimiento. Las opciones son del tipo “americanas”, es decir que se pueden ejercer en cualquier momento de la vigencia de las operaciones. Contactá con nuestros operadores.

Para más información: https://www.debursa.com.ar/dolar-futuro/