Canje de deuda: YPF logra 60% de aceptación y evita el default del bono que vencía en marzo

YPF logró evitar el default al que se encaminaba a raíz de la normativa del Banco Central de no vender dólares para pagar deudas.

YPF informó este jueves que logró cerrar el canje del bono 2021, que vencía en marzo por US$ 413 millones, con una participación del 60% de los tenedores.

"Habiendo concluido el período de participación temprana para los tenedores del bono 2021 y la oferta de canje para el resto de los bonos elegibles, YPF alcanzó un nivel de participación del bono corto de 60% y de la totalidad de bonos cercana al 32%, resultando en la emisión de nuevos títulos al 2026, 2029 y 2033 por aproximadamente 2.100 millones de dólares", sostuvo la petrolera. La empresa tenía que reestructurar un total de US$ 6.226 millones.

Con ese resultado en el bono 2021, la compañía conseguirá que el Banco Central le permita acceder a los dólares que necesita para cancelar el resto de la deuda que no entró en el canje, "toda vez que el ahorro de divisas conseguido para el año 2021, considerando la refinanciación de pagos de capital e interés de todos los bonos que ingresaron al canje, supera ampliamente el requerimiento de refinanciación del 60% de su bono con vencimiento en marzo 2021", indicó YPF.

Desde la entidad monetaria que dirige Miguel Pesce se apuraron a indicar que "en el marco de la exitosa reestructuración de deuda dentro de la normas del BCRA, hoy YPF va a poder acceder al mercado oficial para realizar pagos de sus vencimientos".

La empresa dijo que la refinanciación temprana de pagos de capital e interés acumulado hasta diciembre de 2022 suma US$ 630 millones, "liberando recursos que podrán ser destinados a inversiones productivas según el plan dado a conocer semanas atrás".

Luego de conocerse el resultado del canje, la acción de la firma subía 1,5% en el denominado "premarket" en Nueva York, a US$ 4,59.

YPF tuvo que realizar cinco ofertas para conseguir la aceptación de los bonistas, que inicialmente rechazaron el canje. La última había sido el domingo por la noche. La petrolera pagará el 40% en efectivo y el resto con un bono a 2026.

Para el resto de la deuda, la petrolera ofreció canjear siete clases de Obligaciones Negociables, agrupadas de diferente manera. Hay vencimientos en 2026, 2029 y 2029. Las tasas de interés y las amortizaciones difieren según el plazo de emisión.

La obligación de reestructurarla deuda de YPF nació a partir del cepo “reforzado” decidido por el Banco Central a mediados de septiembre. La entidad decidió que las compañías sólo podían acceder al 40% de los dólares previstos para este año y que debían renegociar el resto. Esa postura provocó diferencias entre Guillermo Nielsen, presidente de YPF, y la conducción del Banco Central. Nielsen avisó que renunciará a la presidencia de YPF. Lo reemplazará Pablo González, ex vicegobernador de Santa Cruz.

La salida del economista -experto en renegociaciones de deuda- se explica en este desacuerdo y otros que tuvo con el management de la compañía y los alfiles políticos del kirchnerismo en la petrolera.