Wall Street festeja resultados de los bancos en arranque de la temporada de balances

En esta noticia

•  Apertura alcista en Wall Street
• Balances de bancos
• Activos locales a la baja

El mercado norteamericano se encamina a finalizar una muy buena semana, tras la publicaci?n del dato de inflaci?n de junio que calm? la expectativa de mayores subas de tasas de la Fed.

Los bonos argentinos operan con p?rdidas el viernes, al igual que el conjunto de los ADR de firmas argentinas. 

El mercado se torn? m?s agresivo y prefiere ahora bonos CER largos Si Argentina pagase al FMI con yuanes, ?cu?nto le costar?a al BCRA?

 Apertura alcista en Wall Street

Los tres principales ?ndices accionarios en Wall Street se movieron al alza desde el inicio el viernes: el Dow Jones 0,3%, seguido por el S&P500 (0,01%). Las ganancias en el sector tecnol?gico eran del 0,35 por ciento. Los tres ?ndices apuntan a cerrar la semana con ganancias de entre 2,5% y 4 por ciento. 

Balances de bancos

Esta ma?ana, los bancos fueron protagonistas luego de haber publicado sus balances.

El banco de inversi?n JP Morgan (JPM) report? ganancias que superaron ampliamente lo esperado por Wall Street. 

El banco gan? u$s 42.400 millones, reportados contra u$s 38.960 millones estimados por el consenso. Esto llev? al banco a una ganancia por acci?n de u$s 4,37 contra un EPS esperado de u$s 4,00.

En el caso del Wells Fargo, tambi?n inform? ganancias que superaron lo esperado por el mercado, alcanzando u$s 20.530 millones, contra u$s 20.120 millones estimados por los analistas de Wall Street.

As?, la ganancia por acci?n fue de u$s 1,25 d?lares contra un estimado de u$s 1,16.

Finalmente, el Citi tambi?n sorprendi?, con ganancias de u$s 19.440 millones, superando los u$s 19.290 millones estimados por los analistas de Wall Street.

De esta manera, la ganancia por acci?n del segundo trimestre fue de u$s 1,33 por acci?n, contra un estimado de u$s 1,30.

Pese a los buenos balances de las compa??as, las acciones del sector financiero retroceden. Bank of New York es la accion que m?s cae, perdiendo 6,6%, seguida por Citi que baja 4 por ciento.  El ETF de bancos regionales vuelve a operar a la baja, con una merma del 2 por ciento.

Otros bancos como Morgan Stanley, Wells Fargo, Goldman Sachs y Bank of Am?rica ceden entre 0,4% y 1,6 por ciento. Solamente JP Morgan opera al alza, con leves subas de hasta 0,24 por ciento. 

Las ganancias de esta semana en Wall Street se dieron luego de la publicaci?n de la inflaci?n de junio, que alent? a los inversores. El jueves se publicaron los datos del ?ndice de Precios al Productor de EEUU, correspondientes a junio (PPI).

El resultado arroj? un incremento mensual del 0,1%, inferior al 0,2% mensual que estimaba el consenso de los analistas. Esto representa una variaci?n interanual del 2,4%, la m?s baja desde enero de 2021.

Desde Cohen remarcaron que estos datos generaron entusiasmo en Wall Street.

"Si bien se descuenta que los funcionarios de la Fed incrementar?n la tasa de referencia en 25 puntos b?sicos en su reuni?n de julio, contin?an emergiendo se?ales de desaceleraci?n en los precios", afirmaron.

Activos locales a la baja

A diferencia de Wall Street, los ADR de empresas argentinas operan con debilidades. Banco Macro, TGS, BBVA, Grupo Supervielle, Edenor e YPF, ten?an retrocesos de 5,6% a 6,5 por ciento.

En el caso de Vista, que perd?a m?s de 10%, el valor de la acci?n, que viene de registrar un comportamiento explosivo en el a?o, fue impactado por varios factores. En primer lugar, una toma de ganancias luego del repunte que sigui? a los anuncios de exitosos resultados de proyectos pilotos que llevar?n a m?s de 100.000 barriles/d?a la producci?n de la firma hacia 2025.

Por otra parte, los analistas de Grupo SBS resaltaron que detr?s de los n?meros de Vista se destaca que la utilidad neta ajustada fue de u$s 52,2 millones, mostrando una reducci?n del 49% versus el segundo trimestre de 2022.

Esta reducci?n se produjo en el contexto de la transici?n de las operaciones de producci?n convencional a focalizarse 100% en Vaca Muerta y al retraso en la carga de un buque, que redujo la cantidad de buques exportados durante el trimestre de cuatro a tres. La reprogramaci?n de la carga impactar? positivamente en los resultados del tercer trimestre.

Finalmente, Los bonos argentinos no acompa?an la tendencia y abren a la baja el viernes.

Todos los tramos de la curva soberana local retroceden.

El Global 2029 y el Global 2030 caen 2,7% y 2,8%, mientras que en el tramo medio los descensos son de 2,6% y 2,5% para los Globales a 2035 y 2038respectivamente.

Finalmente, en el tramo mas largo, los Globales a 2041 y 2041 muestran p?rdidas de 2,7% y 2,6% respectivamente.

Los bonos de ley local tambi?n caen, perdiendo 2,7% en el AL29 y 1,85% en el AL30.