Las 9 acciones para invertir ahora mismo en Inteligencia Artificial según los analistas de tres bancos clave

"Algunas personas en Wall Street temen que los inversores se est?n dejando llevar por la exageraci?n en torno a la inteligencia artificial", advierte un art?culo de Business Insider. No obstante, tres renombradas firmas de inversi?n ahora ven con mayor confianza c?mo la IA puede cumplir sus altas expectativas.

Seg?n Business Insider, Bank of America, Morgan Stanley y UBS expresaron sus dudas a principios de a?o cuando las acciones de empresas tecnol?gicas se dispararon, pero ahora se muestran m?s optimistas con respecto al potencial de la IA. En notas publicadas a finales de julio, estas compa??as detallan las razones por las cuales ahora respaldan m?s a esta tecnolog?a.

"Creemos firmemente que la IA no es una burbuja, dadas sus claras aplicaciones y s?lida proyecci?n a largo plazo", afirma Solita Marcelli, directora de Inversiones para Am?rica en la divisi?n global de gesti?n de patrimonios de UBS, en un comunicado del 25 de julio.

Esta muestra de confianza llega exactamente dos meses despu?s de que Art Cashin, colega de Marcelli, comparara el crecimiento de la IA con una versi?n reducida de la burbuja de las puntocom. Sin embargo, UBS pronostica que la demanda global de IA se multiplicar? por m?s de diez, aumentando de 28.000 millones de d?lares (alrededor de 25.500 millones de euros al cambio actual) en 2022 a 300.000 millones (cerca de 273.500 millones de euros) en 2027, seg?n indica Marcelli.

Aunque inicialmente se preve?a que la tasa de crecimiento anual compuesto de la demanda de IA crecer?a un 20% entre 2020 y 2025, UBS ahora estima un impresionante incremento del 61% entre 2022 y 2027.

Bank of America tambi?n adopta una perspectiva m?s optimista sobre la IA, al pronosticar que para 2026 el mercado global de esta tecnolog?a ascender? a 900.000 millones de d?lares (m?s de 820.000 millones de euros).

Sin embargo, al igual que UBS, no todos comparten este punto de vista. En mayo, el jefe de Estrategia de Inversiones de Bank of America, Michael Hartnett, afirm? que la IA estaba experimentando una "burbuja infantil". No obstante, gran parte de su preocupaci?n radicaba en el aumento de las tasas de inter?s, las cuales se espera que se estabilicen en breve.

Por su parte, Morgan Stanley desestima la noci?n de que las acciones de IA est?n en una burbuja. Seg?n el informe de la firma citado por Business Insider, "aunque inevitablemente se comparar? el mercado de IA con el auge de las puntocom, las principales empresas de IA en la actualidad est?n bien arraigadas, en su mayor?a con s?lidos flujos de efectivo, a diferencia de muchas de las empresas m?s peque?as que colapsaron durante la crisis de las puntocom debido a la falta de un caso de negocio viable".

Contrariamente, la cautela de la empresa con respecto a la IA est? relacionada con su impacto a corto plazo en las ganancias, especialmente si el crecimiento econ?mico se desacelera. Aunque la inversi?n en IA est? en alza, una encuesta realizada por Morgan Stanley y citada por Business Insider revela que solo el 4% de los directores de informaci?n informan un gasto significativo en nuevos proyectos de IA generativa.

"Aunque compartimos este entusiasmo, tambi?n consideramos que es prematuro extrapolar tales beneficios al conjunto de la econom?a y a las ganancias corporativas para este a?o, sobre todo considerando el riesgo creciente de vientos en contra c?clicos, ya que los datos indican que el ciclo econ?mico enfrenta un riesgo creciente de desaceleraci?n", se?ala Mike Wilson, jefe de Estrategia de Renta Variable Estadounidense de Morgan Stanley, en una comunicaci?n del 24 de julio.

9 estrategias para invertir en IA ahora mismo

Seg?n lo reportado por Business Insider, los inversores convencidos de que la IA trasciende modas temporales deber?an considerar nueve inversiones destacadas por Bank of America, Morgan Stanley y UBS en sus comunicados recientes.

En su an?lisis, Bank of America enumera seis empresas relacionadas con semiconductores que ser?n las principales beneficiarias de la IA: Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL), Broadcom (AVGO), Synopsys (SNPS), Cadence Design Systems (CDNS) y Camtek (CAMT.

No obstante, Business Insider informa que la empresa advierte que el aumento en la inversi?n en IA podr?a simplemente compensar la disminuci?n en el gasto en computaci?n tradicional. Seg?n Bank of America, se espera que la inversi?n en la nube disminuya a un ritmo anual de menos del 10% hasta 2024. En esta l?nea, los gigantes tecnol?gicos Alphabet y Meta Platforms reportaron gastos de capital por debajo de las expectativas en el ?ltimo trimestre.

"Continuamos viendo ventajas para los semiconductores mientras la inversi?n en IA aumenta, pero es importante que los hiperescaladores demuestren la rentabilidad de los proyectos de IA, lo que podr?a resultar en patrones m?s cautelosos en el gasto de capital para centros de datos", se?alan los analistas de investigaci?n liderados por Vivek Arya en una comunicaci?n reciente.

Entre las acciones de IA resaltadas por Bank of America, Nvidia sobresale, siendo el valor de mejor rendimiento en el S&P 500 este a?o. La empresa californiana de fabricaci?n de chips lidera el avance y cuenta con alianzas con compa??as como ServiceNow, Accenture, Snowflake y Microsoft.

Tanto Nvidia como Microsoft (MSFT) son identificadas por Morgan Stanley como las "ganadoras indiscutibles" de la revoluci?n de la IA. El gigante del software ha sido uno de los primeros inversores en OpenAI, un pionero en el campo gracias a herramientas revolucionarias como ChatGPT y el generador de im?genes DALL-E. Microsoft est? aprovechando esta relaci?n para incorporar capacidades de IA en productos de software como Microsoft Office.

En cuanto a los fabricantes de chips, Morgan Stanley coincide con Bank of America en que el camino se bifurca. Seg?n Wilson, aunque la demanda de chips de IA es alta, solo est? compensando parcialmente el fuerte declive en las ventas de chips no relacionados con la IA en el l?der de la industria, Taiwan Semiconductor.