YPF consiguió casi $8400 millones del mercado

La compañía petrolera emitió cuatro ON de distinto tipo para tentar a los inversores

La petrolera estatal YPF captó ayer del mercado local el equivalente a US$150 millones mediante la emisión de cuatro obligaciones negociables (ON) de distintas características, suma que le permitió "superar sus objetivos", según valoró la compañía en un comunicado.

Fue una colocación mediante la cual la empresa ofreció a los inversores tres nuevas clases de ON, a lo que agregó la reapertura de otra ya emitida anteriormente, para ofrecer combinaciones de moneda, plazo y cobertura que se adapten a la demanda del mercado.

"Si se considera que inicialmente buscaban una base de US$50 millones, no hay duda de que la colocación fue un éxito para la compañía, porque dado el interés que los inversores mostraron por estos instrumentos de alta calidad crediticia, la terminaron ampliando hasta el equivalente a US$150 millones", destacó Sebastián Money, gerente de Finanzas Corporativas de Balanz, que junto a los bancos Galicia, Santander, Supervielle, Provincia y Macro y las bursátiles Allaria Ledesma, TPCG Valores y SBS estuvieron a cargo de la emisión.

Las órdenes de compra por los títulos alcanzaron un equivalente en pesos a US$158 millones, lo que deja a la vista que la compañía aprovechó para asegurarse recursos que dedicará a capital de trabajo y cancelar deuda por vencer.

Por el título emitido en pesos a un año de plazo (que pagará trimestralmente a sus tenedores una tasa Badlar+ 500 puntos) YPF captó $2212,1 millones. Una cifra similar consiguió mediante la ON también en pesos y a tasa Badlar emitida a 18 meses, pero con un spread (diferencial) del 6%: $2149,5 millones.

La reapertura de la ON XLVI de la compañía, también en pesos a 12 meses y a tasa Badlar+525 puntos, fue el título más convocante: atrajo $4104,8 millones, tal vez por su mayor liquidez. De este modo, con los bonos en pesos captó un total de $8366,5 millones.

La menos convocante de las ON fue la Clase VII, que ofreció en pesos pero ajustables a valor dólar oficial a un año y con tasa del 5%: apenas captó el equivalente US$9,9 millones, ya que el mercado descuenta que, cepo extremo mediante, el Gobierno tiene todas las herramientas como para administrar a su gusto y necesidad las variaciones del tipo de cambio.

De ingresos y obligaciones

8366,5 Millones de pesos

Tomó con la emisión de tresON en pesos, que pagarán tasa Badlar más 500 y 600 puntos, colocadas a entre 12 y 18 meses.

950 Millones de pesos

Deberá pagar la compañía en febrero por el vencimiento de una ON emitida en 2015.