Bonos y acciones argentinas caen por mayor riesgo geopolítico

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•  Apertura bajista
• Mayor tensi?n global
• Resultados corporativos y la Fed

Todos los tramos de la curva argentina operaron este viernes a la baja.

Las debilidades en los bonos se dan en un contexto de mayor tensi?n financiera internacional producto de mayores tensiones a nivel geopol?tico.

Las acciones en Wall Street cayeron as? como tambi?n otros mercados de riesgo. En ese contexto, los inversores saltaron a activos de seguridad, como el oro y el d?lar.

Bonos en alerta: qu? cambi? para la Argentina la mayor inflaci?n en EE.UU. La Fed define la suerte de los bonos argentinos: tasa de inter?s en duda

 Apertura bajista

Los bonos argentinos operaron el viernes en rojo, con una merma de 1,25% en el Global 2029 y de 1,29% en el caso del Global 2030.

Por su parte, los bonos del tramo medio tambi?n retroceden, con una baja de 1,9% en el GD35 y de 1,68% en el GD38.

Finalmente, en lo que respecta a los t?tulos de mayor plazo como el GD41 y el GD46, estos caen 1,9% y 1,6% respectivamente.

En el acumulado de la semana estos bonos muestran una p?rdida de hasta 2,3%, aunque en el ?ltimo mes todav?a registran fuertes ganancias de entre 13% y 18%.

Las acciones argentinas tambi?n retroceden en su mayor?a.

Las debilidades son lideradas por Despegar que cae 6,8%, seguida por Edenor, que baja 5%, e Irsa, que retrocede 4,6%.

Mayor tensi?n global

La volatilidad en el mercado de deuda y de acciones argentino responde tambi?n a mayores tensiones a nivel global.

El mundo financiero mundial se vio sacudido por un recrudecimiento de los riesgos geopol?ticos que provoc? la ca?da de las acciones, al tiempo que impuls? una fuga hacia los rincones m?s seguros del mercado desde los bonos hasta el oro y el d?lar.

Los principales ?ndices accionarios en Wall Street retroceden, con una merma de 1,24% en el Dow Jones y de 1,46% en el S&P500.

Por su parte, el Nasdaq pierde 1,62% el viernes.

Las acciones se vieron afectadas al final de una semana por una noticia de que Israel se est? preparando para un ataque directo y sin precedentes por parte de Ir?n contra objetivos gubernamentales tan pronto como el s?bado.

Los bonos del Tesoro se dispararon a lo largo de la curva estadounidense cuando el d?lar alcanz? su nivel m?s alto en 2024.

Los datos econ?micos del viernes hicieron poco para alterar el debilitado apetito por el riesgo, con la confianza del consumidor cayendo a medida que aumentaron las expectativas de inflaci?n.

En medio de la b?squeda de seguridad, todos los tramos de la curva soberana americana retroceden, lo cual implica una estrategia de cobertura por parte de los inversores que buscan posicionarse en activos de mayor seguridad.

En ese mismo contexto, el oro y la plata se disparan a m?ximos, con el metal precioso avanzando 0,8% y la plata m?s del 1,5%.

A su vez, y en l?nea con lo que suele ocurrir en contextos de mayor tensi?n en medio oriente, el petr?leo tambi?n se dispara m?s del 2%.

Por otro lado, y en la estrategia de b?squeda de cobertura, el d?lar ?ndex subi? a su mayor valor desde noviembre, ganando hoy 0,7% y alcanzando los 106 puntos.,

Una confrontaci?n directa entre Israel e Ir?n significar?a una escalada significativa del conflicto en Medio Oriente y llevar?a a un aumento significativo de los precios del petr?leo, dijeron analistas de Commerzbank, incluido Carsten Fritsch.

"Los precios del oro han vuelto a subir esta ma?ana, ya que m?s inversores lo ven como una mejor cobertura contra el riesgo geopol?tico que los bonos gubernamentales debido a las preocupaciones sobre la inflaci?n en Estados Unidos", dijo Mohamed El-Erian, presidente del Queens' College de Cambridge y columnista de opini?n de Bloomberg.

Resultados corporativos y la Fed

Los resultados de los grandes bancos ofrecieron la ?ltima ventana a c?mo le est? yendo a la econom?a estadounidense en medio de una trayectoria de tasas de inter?s enturbiada por una inflaci?n persistente.

Los bancos Wells Fargo y JPMorgan no cumplieron con las estimaciones de ingresos netos por intereses.

"Muchos indicadores econ?micos siguen siendo favorables. Sin embargo, de cara al futuro, seguimos alerta a una serie de fuerzas inciertas importantes", dijo el director ejecutivo, Jamie Dimon, en el comunicado. Cit? las guerras, las crecientes tensiones geopol?ticas, las persistentes presiones inflacionarias y los efectos del ajuste cuantitativo.

En cambio, las ganancias de Citigroup Inc. superaron las estimaciones de los analistas, ya que las corporaciones recurrieron a los mercados para obtener financiamiento y los consumidores se inclinaron por las tarjetas de cr?dito, se?ales de que un per?odo prolongado de tasas de inter?s elevadas beneficiar? a los grandes bancos.

Los inversores miran tambi?n los resultados corporativos con un ojo puesto en lo que pueda llegar a ocurrir con la decisi?n de tasas de la Fed.

El director ejecutivo de BlackRock Inc., Larry Fink, dijo que espera que la Reserva Federal reduzca las tasas dos veces como m?ximo este a?o, y que ser? dif?cil para el banco central frenar la inflaci?n.

Fink dijo a CNBC que "dar?a por terminado el d?a y ganar?a" si la tasa de inflaci?n llega a estar entre el 2,8% y el 3%, lo que est? por debajo del objetivo del 2% de la Reserva Federal.

Mientras tanto, Pacific Investment Management Co. advirti? que la Reserva Federal podr?a volver a subir las tasas de inter?s si la inflaci?n estadounidense aumenta, y el administrador de activos preferir?a comprar bonos en otros mercados.

"Si la inflaci?n comienza a resurgir, entonces existe la posibilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en lugar de realizar recortes", dijo Mohit Mittal, director de inversiones para estrategias centrales de Pimco, en una entrevista en Bloomberg Television.

Finalmente, la presidenta del Banco Federal de Boston, Susan Collins, reiter? que no ve urgencia en recortar las tasas de inter?s en el corto plazo, dada la elevada inflaci?n y la resiliencia del mercado laboral.

Las cifras de inflaci?n de esta semana estuvieron en el "extremo superior" de lo esperado, dijo Collins.